Effetti di Basilea 2 sull'economia di banche e imprese

Negli ultimi decenni l'attività bancaria ha subìto una notevole evoluzione originata dalla turbolenza del contesto competitivo di riferimento e dalla conseguente necessità di porre in essere nuove strategie di mantenimento e rafforzamento delle posizioni di equilibrio.

In tale contesto, si colloca il nuovo Accordo sul capitale, comunemente denominato Basilea 2, definitivamente approvato nel giugno 2004 dal Comitato di Basilea e destinato a produrre effetti rilevanti su economia ed equilibri di banche e imprese.

Il documento, oltre a fornire specifiche indicazioni tecnico-operative relative ai requisiti patrimoniali e alla gestione e controllo dei rischi, ha un forte impatto su strategie, politiche di governance, sistema dei controlli interni e disclosure.

Basilea 2 produrrà effetti anche sull'economia delle imprese, in funzione della modifica delle regole di misurazione del costo del capitale regolamentare per le banche e, più in particolare, per le differenti modalità con cui sarà calcolato l'assorbimento di capitale per un impiego creditizio.

Si delinea anche una notevole evoluzione del rapporto banca-impresa che dovrà essere caratterizzata da un'attenuazione degli elementi conflittuali che tradizionalmente lo hanno accompagnato.

Le PMI, in particolare, sono esposte al cambiamento che potrà generare effetti positivi o negativi, in funzione della capacità di adeguamento e revisione delle proprie modalità operative.

Il presente lavoro intende analizzare le implicazioni economico-aziendali connesse all'introduzione di Basilea 2, con particolare attenzione a economia ed equilibri di banche e imprese e all'evoluzione del loro rapporto derivante dalle novità regolamentari.

Fabio Fortuna è professore associato di Economia aziendale presso la Facoltà di Economia dell'Università degli Studi di Chieti-Pescara, nonché dottore commercialista e revisore contabile. È autore di altre pubblicazioni su tematiche economico-aziendali, tra cui Corporate Governance. Soggetti, modelli e sistemi (2001), I derivati su crediti nell'economia e nel bilancio delle banche (2002) e Il segmental reporting nel processo informativo d'impresa. Comunicazione interna, esterna e creazione di valore (2004), editi da FrancoAngeli.