Introduzione
La valutazione del merito di credito: attività istruttoria e vigilanza
(l modello italiano del rapporto fra banca e impresa; Il processo del credito: il contenuto dell'istruttoria secondo la Circolare n. 285 del 2013; La cultura del rischio nella banca dopo Basilea 3; Comportamenti bancari e qualità delle relazioni di clientela: l'evoluzione recente; Considerazioni prospettiche: una possibile evoluzione del ruolo delle banche, dei professionisti e delle associazioni di categoria)
La qualità nel rapporto banca-impresa: come si misura il merito di credito
(Le informazioni per la valutazione del merito di credito e il lavoro delle banche finanziatrici nella fase istruttoria: i limiti della comunicazione di bilancio in Italia; L'analisi per indici e la valutazione della solvibilità a breve termine: limiti teorici e utilità pratica)
La valutazione dell'equilibrio economico delle imprese
(L'analisi dell'equilibrio economico (o della capacità di reddito) quale fondamento per l'analisi dell'equilibrio finanziario (o della capacità di rimborso). Una premessa metodologica; Le determinanti della redditività dell'impresa: l'interpretazione dei costi quali risorse impiegate per generare ricavi; Il significato del Conto economico a risultati progressivi; L'andamento delle vendite; Altri proventi; Il costo del venduto e le sue determinanti; Il margine industriale o commerciale lordo; Il valore aggiunto; Il costo del lavoro; L'analisi degli altri costi operativi e la determinazione del MOL; Il risultato operativo: l'analisi della gestione economica corrente quale fondamento per la corretta misurazione della capacità di reddito; Gli oneri finanziari; L'analisi settoriale; L'analisi del punto di pareggio economico e la struttura dei costi)
La valutazione dell'equilibrio finanziario attraverso l'analisi per flussi
(Modelli dinamici di valutazione del fabbisogno finanziario: il rendiconto finanziario; La misurazione dell'autofinanziamento quale momento fondamentale della valutazione della capacità di rimborso; L'autofinanziamento potenziale o economico e la "correzione" operata dalla variazione del capitale circolante netto operativo; La remunerazione imprenditoriale: distribuzione di utili, prelievi e autofinanziamento effettivo; Il rendiconto finanziario previsto dalla nuova disciplina di bilancio)
Decisioni di investimento e fabbisogno: metodologie e strumenti di valutazione
(Gli effetti sul fabbisogno dello sviluppo: natura dei nuovi investimenti e modifica della redditività; Note sugli investimenti immobiliari: congruità e sostenibilità; Gli effetti sul fabbisogno dello sviluppo: investimenti in quote di mercato e fabbisogno; Il legame fra autofinanziamento e capitale circolante netto operativo: un modello di verifica della sostenibilità dello sviluppo; Il risultato dell'analisi per flussi: indicazioni operative per l'analista)
Struttura finanziaria, uso delle forme tecniche e fabbisogno: criteri e metodi per la valutazione delle scelte dell'impresa
(La congruità della struttura finanziaria: considerazioni introduttive; La struttura finanziaria; Risultati aziendali e ricorso a fonti esterne di finanziamento: un modello interpretativo; Durata delle fonti esterne di finanziamento e capacità di rimborso: gli equivoci del consolidamento; Le analisi andamentali: brevi osservazioni; La sintesi istruttoria: un possibile modello operativo di analisi)
Il fabbisogno finanziario a medio-lungo termine
(Il fabbisogno finanziario a medio-lungo termine e il rapporto banca-impresa; Equilibrio finanziario orizzontale: la verifica di fattibilità dei piani; Equilibrio finanziario verticale; Equilibrio finanziario complessivo; Equilibrio gestionale complessivo; Caratteristiche della struttura finanziaria "ideale"; Classificazione del fabbisogno finanziario; Il fabbisogno finanziario delle imprese di costruzione; Durata effettiva e durata nominale del fabbisogno)
Appendice - Dall'analisi del fabbisogno alla consulenza finanziaria alle imprese: strumenti e metodi
(Premessa; La metodologia della consulenza; Il report consulenziale; Potenziale di sviluppo delle imprese e situazione economico-finanziaria: note operative per il consulente)
Bibliografia.

Serie: Economia - Ricerche

Subjects: Economy and Business Studies - Economics of Financial Markets and Intermediaries

Level: Scholarly Research

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