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Sabrina Leo

Digital Banking

Dal dato al valore nell’era dell’intermediazione algoritmica

Pagine: 332

ISBN: 9788835194613

Edizione: in preparazione 1^a edizione 2026

Codice editore: 1059.64

La digitalizzazione del settore finanziario non rappresenta una semplice evoluzione tecnologica: è una mutazione paradigmatica che ha ridefinito la natura stessa dell’istituzione bancaria, alterando le modalità con cui si crea valore, si assume rischio e si costruisce fiducia.
Il volume vuole offrire un’analisi rigorosa e multidisciplinare di questa metamorfosi, guidando il lettore attraverso il passaggio cruciale dall’intermediazione patrimoniale a quella cognitiva, dove il dato assurge a fattore produttivo primario e l’algoritmo diventa il motore delle decisioni creditizie e del pricing dinamico.
Ricostruisce, inoltre, l’ecosistema degli attori, banche incumbent, FinTech e BigTech, esplorando i modelli di business emergenti, le strategie di ricavo e la gestione algoritmica della relazione con il cliente. Particolare attenzione è dedicata al quadro normativo europeo: PSD2, GDPR, DORA e AI Act non sono trattati come rassegna regolamentare, ma come forze strutturanti che ridisegnano i confini della competizione e della conformità. Vengono affrontate con sistematicità le sfide gestionali più critiche: dal credito algoritmico alla volatilità della raccolta, fino alla minaccia dei bank run digitali.
Punto di forza dell’opera è l’analisi critica del bilancio delle banche digitali, che svela l’invisibilità contabile degli asset fondamentali dell’intermediario nei framework IAS/IFRS. Strumenti interpretativi originali, l’Integrated Algorithmic Financial Reading Framework (IAFRF) e l’Algorithmic Shadow Balance Sheet (ASBS), insieme a indicatori di performance inediti, tra cui il Revenue Quality Index, le Unit Economics digitali e il Fairness Index, forniscono una bussola per decodificare la reale sostanza economica e la rischiosità delle banche algoritmiche.
Un riferimento strutturato per accademici, regolatori e professionisti chiamati a governare la complessità della finanza cognitiva contemporanea.

Sabrina Leo è professoressa associata di Economia degli Intermediari Finanziari alla Sapienza Università di Roma. La sua ricerca si concentra sulla trasformazione digitale del settore bancario e finanziario, con particolare attenzione a distributed ledger technology, blockchain, digital e mobile payments. È autrice di pubblicazioni su riviste internazionali e volumi editi da Cambridge University Press e Palgrave Macmillan.

Introduzione

Nota di lettura

Nota redazionale

Tavola dei riferimenti normativi

Sezione A. Atti normativi dell’Unione Europea
Sezione B. Framework e standard internazionali

Parte I. Il nuovo ecosistema bancario: digitalizzazione, innovazione e modelli emergenti

Definizione, evoluzione e quadro normativo del digital banking

La mutazione paradigmatica del sistema bancario nell’era digitale
Definizioni, tassonomie e perimetro del digital banking
Dal banco alla banca piattaforma
L’ecosistema degli attori: banche, FinTech, BigTech e new comer
Il quadro normativo europeo

Modelli di business e architetture nel digital banking

I modelli di business delle banche incumbent
Architetture bancarie: dal legacy all’Intelligent Banking
Il paradigma della piattaforma bancaria
Banking-as-a-Service e Banking-as-a-Platform
Modelli freemium, subscription e nuove logiche di ricavo
Governance data-driven e organizzazioni agili

Customer experience e relazione digitale con il cliente

Evoluzione della relazione banca-cliente nell’era digitale
Fondamenti teorici della customer experience bancaria
Architetture tecnologiche abilitanti l’esperienza cliente
Il customer journey digitale: mappatura e fasi critiche
Dinamiche comportamentali e psicologiche nella relazione digitale
Implicazioni etiche e regolamentari

Parte II. Aspetti gestionali delle banche digitali

L’economia della banca digitale

Dall’intermediazione patrimoniale a quella cognitiva
I sistemi di pagamento e la monetica digitale
Modelli di pricing, margini e sostenibilità economica
Capitale umano, competenze digitali e cultura gestionale
Verso una visione sistemica

Dal deposito digitale al credito algoritmico

La struttura della raccolta nelle banche digitali
La stabilità della raccolta e la volatilità comportamentale
Dal credito tradizionale al credito algoritmico
Composizione del portafoglio impieghi e politiche di erogazione
Gestione della liquidità, rischio di tasso e ALM
L’equilibrio dinamico raccolta-impieghi

I rischi finanziari nel digital banking

La nuova mappa del rischio
Il rischio di credito su piattaforma
Il cyber risk come componente strutturale del rischio operativo
Volatilità della raccolta e bank run digitali
Business model innovation e rischi da prodotti non convenzionali
Tecniche proprietarie di risk assessment e soluzioni InsurTech

Parte III. Bilanci e performance delle banche digitali. Analisi economica, gestionale e di sostenibilità

Il bilancio delle banche digitali: principi, struttura e documenti

Il bilancio come strumento di legittimazione istituzionale
Le fonti normative e i principi contabili
Struttura del bilancio e chiavi di lettura nelle banche digitali
I documenti del bilancio e le loro funzioni informative
Interpretazione integrata del bilancio delle banche digitali
Appendice 1

Le poste fondamentali e i criteri di valutazione

Le voci tipiche e i criteri di iscrizione e valutazione
Stato Patrimoniale e Conto Economico: coerenza e asimmetrie
Crediti verso clientela: scoring, qualità e bias
Rappresentazione contabile di Attività e Passività finanziarie
Raccolta diretta: valore nominale e sostanza economica
Il Patrimonio Netto delle banche digitali
Verso una lettura strutturale del bilancio digitale

Dalla riclassificazione all’interpretazione: analisi di bilancio nelle banche digitali

Riclassificare il bilancio
Struttura fonti/impieghi: riclassificazione e analisi operativa
Il Conto Economico: risultato e comprensione del modello
Oltre la riclassificazione: il sistema informativo integrato
Verso una lettura multilivello
IAFRF e ASBS: architettura e applicazione dei framework
Dal bilancio agli indicatori di performance

Redditività, efficienza, produttività e rischiosità

La redditività nel contesto digitale
Efficienza operativa e allocativa
Produttività e innovazione organizzativa
Rischiosità e qualità del credito
Patrimonializzazione, resilienza e liquidità strutturale
Metriche ESG e governance algoritmica

Parte IV. Le strategie delle banche digitali: competizione, crescita e valore

Strategie competitive e posizionamento

La strategia digitale come paradigma competitivo
Le strategie competitive nell’ecosistema bancario digitale
Strategie di crescita e consolidamento del posizionamento
Strategie di efficienza e adattamento verso il digitale
Pricing data-driven e segmentazione algoritmica
Leggere le strategie competitive attraverso il bilancio

Identità di marca, brand trust e capitale reputazionale

Brand, fiducia e capitale reputazionale nelle banche digitali
Dalla soddisfazione alla fidelizzazione algoritmica
Differenziazione tramite CX e gestione della relazione digitale
Strategie di valore, sostenibilità e responsabilità ESG
Leggere il capitale reputazionale attraverso il bilancio

Crescita, innovazione e architetture collaborative

Strategie di innovazione e apprendimento organizzativo
Cooperazione, open innovation e architetture ecosistemiche
Open banking come leva strategica
Strategie di internazionalizzazione e contesti locali
Strategie di resilienza, complessità e adattamento continuo
Leggere l’innovazione e la resilienza attraverso il bilancio

Conclusioni

Glossario

Bibliografia

Indice delle figure

Indice delle tabelle

Indice dei box

Collana: Management / I textbook per l’università e la professione

Argomenti: Economia degli intermediari finanziari - Banca, credito e assicurazioni: manuali professionali

Livello: Textbook, strumenti didattici